Met de implementatie van de AIFM-richtlijn in Nederlandse wetgeving ontstaat voor DNB een nieuwe toezichtstaak op beleggingsinstellingen, te weten het toezicht op de mate waarin beleggingsinstellingen gebruik maken van hefboomfinanciering. Het toezicht op het gebruik van hefboomfinanciering is enerzijds van belang met het oog op het voorkomen van systeemrisico’s die zouden kunnen optreden, bijvoorbeeld door falend risicobeheer bij een beleggingsinstelling die met een grote mate van hefboomfinanciering een aanzienlijk vermogen beheert. Anderzijds is dat toezicht van belang omdat het voortbestaan van de beleggingsinstelling bedreigd kan worden als er door falend risicobeheer onvoldoende inzicht is in de risico’s die de instelling aangaat.
De beheerder dient aan DNB aan te tonen dat de hefboomfinancieringslimieten die de beleggingsinstelling hanteert redelijk zijn en dat de beheerder zich aan die limieten houdt.
DNB kan bovengrenzen stellen aan de door de beheerder toegepaste hefboomfinanciering, of de beheerder andere beperkingen opleggen met betrekking tot het beheren van een beleggingsinstelling, indien dit nodig wordt geacht om de stabiliteit van het financiële stelsel te waarborgen. Op die wijze kan DNB toezicht houden op de stabiliteit van het financiële stelsel. Het waarborgen van de financiële stabiliteit dient breed opgevat te worden. Niet alle termen die in de AIFM-richtlijn genoemd worden (integriteit van het financiële stelsel, gevaar van chaotische marktomstandigheden, risico’s voor duurzame groei van economie) zijn letterlijk overgenomen in artikel 3:18b van de Wft, aangezien die termen vallen onder de meer gangbare term “financiële stabiliteit van het stelsel”.
DNB deelt te verzamelde informatie met betrekking tot het gebruik van hefboomfinanciering met de toezichthouders van de andere lidstaten, met ESMA en het ESRB. Daarmee wordt bereikt dat mogelijke risicobronnen voor de stabiliteit van de financiële markten in de Europese Unie in kaart worden gebracht.
De Nederlandsche Bank (DNB) voert per 1 september enkele wijzigingen door in het uitvoerende toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen. De wijzigingen zijn onderdeel van een bredere herinrichting van de toezichtorganisatie die formeel per 1 januari 2025 ingaat.
Lees meer Organisatie toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen aangepast
Embedded finance biedt klanten het gemak van betalingsopties binnen apps en on-the-spot verzekeringen. Deze naadloze integratie van financiële diensten, beschikbaar precies wanneer en waar nodig, maakt het leven simpeler. Maar deze vooruitgang brengt ook nieuwe risico’s met zich mee.
Lees meer Embedded finance: de balans vinden tussen gemak en risico in de digitale economie
DNB heeft vastgesteld dat de kwaliteit van de prudentiële rapportages in veel gevallen verbeterd moet worden. Daarom heeft DNB good practices inzake datakwaliteit gepubliceerd.
Lees meer Good Practice Datakwaliteit gepubliceerd
DNB heeft in het eerste kwartaal van 2024 bij een aantal instellingen onderzoek gedaan naar datakwaliteit, met een focus op de prudentiële rapportages. In dit nieuwsartikel gaat DNB in algemene zin op de uitkomsten van het onderzoek.
Lees meer Resultaten onderzoek datakwaliteit
