Toepasselijke regels op een AIFMD-beheerder die ook beleggingsdiensten verricht

Q&A

Vraag:

Aan welke eisen moet een AIFMD-beheerder voldoen als deze beheerder ook beleggingsdiensten uitvoert?

Gepubliceerd: 06 november 2014

Antwoord:

Het is een AIFMD-beheerder toegestaan om, na expliciete goedkeuring door de AFM, de beleggingsdiensten van (1) beheren van individueel vermogen, (2) adviseren en (3) het ontvangen en doorgeven van order uit te voeren. Tevens mag de AIFMD-beheerder de nevendienst van bewaring en administratie van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen en icbe’s uitvoeren. De AIFMD beheerder moet van de wetgever echter dan wel onverkort voldoen aan de wettelijke eisen die gelden voor deze beleggingsdiensten. Hiermee wordt bedoeld dat de beheerder aan dezelfde eisen moet voldoen als een beleggingsonderneming die dezelfde activiteiten uitvoert. De toepasselijke regels zijn afhankelijk van de activiteiten welke door de instelling worden ontplooid en niet enkel aan de vergunning van de instelling.

Voor een AIFMD-beheerder die beleggingsdiensten verricht zullen de volgende eisen van toepassing zijn:

Swipe onderstaande tabel om meer kolommen te zien.

Onderwerp	Eis	Toelichting
Eigen vermogen	Ten minste € 125.000	De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing.
Solvabiliteit	Hoogste van: 1) De kapitaalseis voortvloeiend uit de AIFMD, of 2) De kapitaalseis voortvloeiend uit de CRD IV	De hoogste eis uit de CRD IV en de AIFMD is van toepassing.
Geconsolideerd toezicht	Ja, voor zover vereist vanuit de CRD IV	Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “firm” is geconsolideerd toezicht niet van toepassing. Voor ondernemingen die onder het CRD IV raamwerk kwalificeren als “investment firm” is geconsolideerd toezicht wel van toepassing.
Rapportages	Zowel de rapportages uit de AIFMD als de CRD IV	De rapportage sets uit beide richtlijnen moeten ingediend worden.
ICAAP	Ja	Het uitvoeren van zowel individueel als collectief vermogensbeheer in één instelling kan risico’s met zich meebrengen welke de instelling in zijn ICAAP dient te adresseren.
Vvgb-plicht	Nee	De plicht aan instellingen om een VVGB aan te vragen alvorens een deelneming in de instelling te nemen is door de wetgever expliciet niet opgenomen voor beleggingsinstellingen (goedkeuring vooraf).
Beloningsbeleid	Nee	Voor beleggingsinstellingen is de AFM verantwoordelijk voor het toezicht op beloningsbeleid. Toepassing van CRD IV beloningsbeleid op deze instellingen is aan de AFM.

Gerelateerde onderwerpen

Ontdek gerelateerde artikelen

Interessante artikelen

Nieuwsbericht toezicht

Het Ministerie van Financiën, de AFM en DNB: aanbevelingen voor de herziening van het prudentieel raamwerk voor beleggingsondernemingen
06 september 2024
In het licht van de IFR/IFD Review doen het Ministerie van Financiën, de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) gezamenlijke aanbevelingen voor de herziening van de Investment Firms Regulation (IFR) en de Investment Firms Directive (IFD).
Lees meer Het Ministerie van Financiën, de AFM en DNB: aanbevelingen voor de herziening van het prudentieel raamwerk voor beleggingsondernemingen
Nieuwsbericht toezicht

Organisatie toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen aangepast
24 juli 2024
De Nederlandsche Bank (DNB) voert per 1 september enkele wijzigingen door in het uitvoerende toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen. De wijzigingen zijn onderdeel van een bredere herinrichting van de toezichtorganisatie die formeel per 1 januari 2025 ingaat.
Lees meer Organisatie toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen aangepast
Embedded finance: de balans vinden tussen gemak en risico in de digitale economie
10 juli 2024
Embedded finance biedt klanten het gemak van betalingsopties binnen apps en on-the-spot verzekeringen. Deze naadloze integratie van financiële diensten, beschikbaar precies wanneer en waar nodig, maakt het leven simpeler. Maar deze vooruitgang brengt ook nieuwe risico’s met zich mee.
Lees meer Embedded finance: de balans vinden tussen gemak en risico in de digitale economie
Good Practice Datakwaliteit gepubliceerd
01 juli 2024
DNB heeft vastgesteld dat de kwaliteit van de prudentiële rapportages in veel gevallen verbeterd moet worden. Daarom heeft DNB good practices inzake datakwaliteit gepubliceerd.
Lees meer Good Practice Datakwaliteit gepubliceerd

Verouderde browser

!! Waarschuwing: oplichters actief !!

Publieksvoorlichting

Social media

Veelgestelde vragen

Toepasselijke regels op een AIFMD-beheerder die ook beleggingsdiensten verricht

Vraag:

Antwoord:

Voor een AIFMD-beheerder die beleggingsdiensten verricht zullen de volgende eisen van toepassing zijn:

Gerelateerde onderwerpen

Ontdek gerelateerde artikelen

Verouderde browser

Toepasselijke regels op een AIFMD-beheerder die ook beleggingsdiensten verricht

Vraag:

Antwoord:

Voor een AIFMD-beheerder die beleggingsdiensten verricht zullen de volgende eisen van toepassing zijn:

Gerelateerde onderwerpen

Ontdek gerelateerde artikelen

Interessante artikelen

Het Ministerie van Financiën, de AFM en DNB: aanbevelingen voor de herziening van het prudentieel raamwerk voor beleggingsondernemingen

Organisatie toezicht op banken, beleggingsondernemingen en betaalinstellingen aangepast

Embedded finance: de balans vinden tussen gemak en risico in de digitale economie

Good Practice Datakwaliteit gepubliceerd