Het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie hebben eind 2024 ingestemd met wijzigingen van de Richtlijn Solvabiliteit II (hierna: Richtlijn). De Europese Commissie heeft de tekst van deze wijzigingen op 8 januari gepubliceerd in het Publicatieblad van de Europese Unie.
© iStock
De Commissie beoogt met deze wijzigingen de rol van de verzekeringssector in langetermijninvesteringen te versterken en deze veerkrachtiger te maken om zo verzekeringnemers beter te beschermen. Bovendien streeft de Commissie na om bij te dragen aan de verhoging van de effectiviteit van de kapitaalmarktenunie, de groene en digitale transities en de economische groei in Europa.
De wijzigingen treden 20 dagen na publicatie in werking, dus op dinsdag 28 januari 2025. De nieuwe regels worden nationaal van kracht op maandag 30 januari 2027.
Naar aanleiding van de wijziging van de Richtlijn zal ook Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35 worden herzien. De Europese Commissie zal hiertoe in de loop van 2025 een tekstvoorstel consulteren.
De wijzigingen van de Richtlijn betreffen diverse onderwerpen. Het gaat onder meer om:
De Richtlijn schrijft een alternatieve methodologie voor die moet worden gebruikt voor de extrapolatie van de risicovrije rentevoet naar looptijden waarvoor onvoldoende marktinformatie beschikbaar is. Als de rente laag is, leidt de alternatieve methode tot een meer prudente berekening. Andere aanpassingen in de technische voorzieningen leiden minder prudentie.
De herziening voorziet daarnaast in de invoering van enkele macroprudentiële instrumenten gericht op het mitigeren van systeemrisico's of de opbouw ervan. Een voorbeeld is het opstellen van liquiditeitsrisicobeheerplannen ten behoeve van het versterken van het liquiditeitsrisicobeheer van verzekeraars. Ook kan de toezichthouder bij uitzonderlijke sector-brede schokken maatregelen treffen om de financiële positie van verzekeraars met een kwetsbaar risicoprofiel beter te beschermen.
De herziening introduceert verder een aantal verlichtingen - zogeheten evenredigheidsmaatregelen - voor kleine en niet-complexe ondernemingen (SNCU’s). Om als SNCU te mogen worden aangemerkt, dient een instelling aan een aantal criteria te voldoen. De evenredigheidsmaatregelen omvatten o.a. een lagere frequentie van ORSA-rapportages en een toestemming om de uitvoering en vervulling van sleutelfuncties te combineren.
De Richtlijn benoemt dat onder bepaalde voorwaarden ook niet-SNCU’s van een aantal van deze evenredigheidsmaatregelen gebruik kunnen maken. Deze voorwaarden zullen worden uitgewerkt in de Gedelegeerde Verordening.
Naar aanleiding van de herziening moeten verzekeraars specifieke plannen ontwikkelen en monitoren om de financiële risico’s die voortvloeien uit duurzaamheidsfactoren aan te pakken. Verzekeraar bepalen deze plannen zelf.
Ook dienen verzekeraars te beoordelen of zij materiële blootstelling aan klimaatveranderingsrisico’s hebben. In het geval dat een verzekeraar materiële blootstelling aan klimaatveranderingsrisico's heeft, specificeert deze verzekeraar (m.u.v. de kleine en niet complexe verzekeraars) ten minste twee langetermijnklimaatscenario's in de ORSA.
Verder dienen verzekeraars bij het bepalen van hun beleggingsstrategie expliciet rekening te houden met het effect van duurzaamheidsrisico’s op hun beleggingen en de potentiële langetermijneffecten van hun beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren.
EIOPA, de Europese toezichthoudende autoriteit voor verzekeringen en pensioenen, zal tekstvoorstellen doen voor technische standaarden die een nadere invulling geven aan de Richtlijn. Deze technische standaarden worden de komende maanden geconsulteerd.
Voor vragen over de implementatie van deze Richtlijn kunt u contact opnemen met DNB via solvency2@dnb.nl.
De publicatie in het Publicatieblad van de Europese Unie: Directive - EU - 2025/2 - EN - EUR-Lex.
Sinds de inwerkingtreding van DORA moeten financiële instellingen een informatieregister bijhouden voor alle contractuele overeenkomsten over het gebruik van door derde aanbieders verleende ICT-diensten (DORA artikel 28, lid 3).
Lees meer DORA: uitvraag DORA informatieregister in april 2025
Vanaf 9 januari 2025 vraagt DNB bij personentoetsingen in het toetsingsaanvraagformulier informatie op over mogelijke belangenverstrengelingen en belangenconflicten.
Lees meer Personentoetsingen: aanvullende vragen over mogelijke belangenverstrengelingen
DNB en AFM stellen per 1 januari 2025 de heer A.J.M. Loogman RA aan als externe vertrouwenspersoon toetsingen. André Loogman volgt de heer prof. dr. J.A. van Manen op.
Lees meer Nieuwe externe vertrouwenspersoon Personentoetsingen DNB en AFM
DNB werkt samen met de sector aan een soepele en zorgvuldige transitie. In dit bericht geven wij u een beeld van de voortgang van de wtp-transitie en de belangrijkste lessen en aandachtspunten uit het afgelopen kwartaal.
Lees meer TRANSITIENIEUWS – Kwartaalupdate voortgang transitie vierde kwartaal 2024
