Verouderde browser

U gebruikt een verouderde browser. DNB.nl werkt het beste met:

Grondslag

Rentecurve en waardering aan de passiva zijde

Q&A
Lees voor

Vraag:

De initiële rentecurve uit de scenarioset voor de haalbaarheidstoets bevat een UFR maar sluit echter niet volledig aan bij de rentecurve zoals die door DNB buiten de context van de haalbaarheidstoets op de website wordt gepubliceerd. Hierdoor ontstaat er op de rapportagedatum een verschil tussen de waarde van de verplichtingen in de haalbaarheidstoets en de waarde van die verplichtingen buiten de context van de haalbaarheidstoets. Hoe dient hiermee te worden omgegaan?

Gepubliceerd: 24 juli 2018

Bekijk eerdere versies in het archief

Antwoord:

De initiële rentecurve uit de scenarioset voor de haalbaarheidstoets wijkt af van de door DNB gepubliceerde rentecurve buiten deze context vanwege het aan de scenarioset ten grondslag liggende rentemodel. Om toch een aansluiting te krijgen tussen de waarde van de verplichtingen in de haalbaarheidstoets en de waarde buiten die context zullen de verplichtingen eenmalig (op de rapportagedatum) geschaald (met factor(en) vermenigvuldigen) moeten worden zodat beide waarden daardoor gelijk zijn.

Het is ook mogelijk om voor deze afwijking aan de activa zijde te schalen in plaats van de verplichtingen. Door dit schalen dient de dekkingsgraad niet te wijzigen. Bovendien dient er zo min mogelijk afbreuk gedaan te worden aan de onderliggende rentegevoeligheden en de verhouding tussen de vastrentende waarden en zakelijke waarden.

Ontdek gerelateerde artikelen

Grondslag

Interessante artikelen

DNB maakt gebruik van cookies

Om de gebruiksvriendelijkheid van onze website te optimaliseren, maken wij gebruik van cookies. 
Lees meer over de cookies die wij gebruiken en de gegevens die we daarmee verzamelen in onze cookie-policy.

Om de website goed te laten werken plaatst De Nederlandsche Bank (DNB) zogeheten functionele cookies en analytics cookies. Maatregelen zijn genomen teneinde zeker te stellen dat deze cookies geen of maar weinig gevolgen heeft voor de privacy van bezoekers.

Op sommige pagina's wordt content van externe websites ingesloten. Deze websites kunnen gebruik maken van eigen (tracking) cookies. Hiermee kunnen derde partijen bijvoorbeeld bezoekersstatistieken bijhouden, gepersonaliseerde content tonen en gerichte advertenties tonen. U kunt zowel bij uw eerste bezoek aan de website als op het moment dat u op een pagina met ingesloten content komt, uw keuze maken over het toestaan van deze optionele cookies.